இலங்கையின் உரிமம் பெற்ற வர்த்தக வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்களால் தனியார் துறைக்கு வழங்கப்பட்ட மொத்தக் கடன்களில் கால் பகுதியோ அல்லது 24.9 சதவீதமோ தங்க நகைகள் மற்றும் வாகனப் பிணையங்கள் மீது வழங்கப்பட்டுள்ளதாக இலங்கை மத்திய வங்கி வெளியிட்ட சமீபத்திய அறிக்கை சுட்டிக்காட்டுகிறது. எளிமையாகச் சொன்னால், இன்று தனியார் துறைக்கு வழங்கப்படும் ஒவ்வொரு நான்கு ரூபாயிலும் ஒரு ரூபாய் இந்த இரண்டு வகைகளுக்காகவே ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது.
18 மாதங்கள் போன்ற குறுகிய காலத்தில் இந்தக் கடன் வகைகளில் குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சி பதிவாகியுள்ளது. 2024 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் 19.6 சதவீதமாகப் பதிவான வாகன மற்றும் தங்க நகைப் பிணைக் கடன்களின் ஒருங்கிணைந்த சதவீதம், இந்த ஆண்டு ஜூன் மாத இறுதியில் 24.9 சதவீதமாக உயர்ந்துள்ளது. அதன்படி, தொடர்புடைய 18 மாத காலப்பகுதியில் அதன் ஒருங்கிணைந்த சதவீதம் 5.3 சதவீதம் அதிகரித்துள்ளது. இதில், வாகனக் கடன்களைப் பெற்ற சதவீதம் 9.8 சதவீதத்திலிருந்து 12.9 சதவீதமாகவும், தங்க நகைப் பிணையங்கள் மீது பெறப்பட்ட கடன்கள் 9.8 சதவீதத்திலிருந்து 12 சதவீதமாகவும் அதிகரித்துள்ளதாக மத்திய வங்கி தரவுகள் உறுதிப்படுத்துகின்றன.
குறிப்பாக, நாட்டின் நிதி நிறுவனங்களின் தனியார் துறை கடன் வளர்ச்சிக்கு இந்த போக்கு கடுமையாகப் பாதித்துள்ளது. அந்தக் காலகட்டத்தில் நிதி நிறுவனங்கள் மட்டும் வழங்கிய தனியார் துறை கடன் வளர்ச்சியில் 65 சதவீதம் வாகனக் கடன்களால் பங்களிக்கப்பட்டுள்ளதுடன், 25.8 சதவீத பங்களிப்பு தங்க நகைப் பிணையங்கள் மீது வழங்கப்பட்ட கடன்களிலிருந்து பெறப்பட்டுள்ளது.
இவ்வளவு பெரிய எண்ணிக்கையிலான மக்கள் தங்க நகைகளை அடகு வைத்து கடன் பெற ஏன் செல்கிறார்கள் என்பது குறித்து மத்திய வங்கி ஆளுநர் கலாநிதி நந்தலால் வீரசிங்க விளக்கமளித்தார். தங்கக் கடன்கள் மூன்று அல்லது ஆறு மாதங்களுக்குப் பெறப்படும் குறுகிய கால நிதி வசதி என்றும், அதை மிக விரைவாகவும் எளிதாகவும் பெற முடிவதே இதற்குக் காரணம் என்றும் அவர் சுட்டிக்காட்டினார். மக்கள் தங்கக் கடன்களைப் பெறுவதற்கான குறிப்பிட்ட காரணங்கள் குறித்த புள்ளிவிவரங்கள் இல்லாவிட்டாலும், குறிப்பாக கிராமப்புறங்களில் உள்ள மக்கள் தங்கள் விவசாய நடவடிக்கைகளுக்காக இந்தக் கடன்களைப் பெருமளவில் பெறுவதாகவும், அறுவடைக்குப் பிறகு அந்தத் தங்க நகைகளை மீண்டும் மீட்க அவர்கள் நடவடிக்கை எடுப்பதாகவும் ஆளுநர் குறிப்பிட்டார்.
எவ்வாறாயினும், இந்த முறையின் தனிச்சிறப்பு என்னவென்றால், பெறப்பட்ட தங்கக் கடன்களைத் திருப்பிச் செலுத்தாமல் தவணை தவறும் சதவீதம் 0.2 சதவீதம் என்ற மிகக் குறைந்த மட்டத்தில் உள்ளது.
இந்த விரைவான கடன் விரிவாக்கத்தைப் பாதித்த பொருளாதார காரணிகளும் உள்ளன. கடந்த ஆண்டின் முதல் பாதியில் வாகன இறக்குமதி கட்டுப்பாடுகள் தளர்த்தப்பட்டதால், வாகனங்கள் வாங்குவதற்கான தேவை அதிகரித்தது, இது வாகனக் கடன் விரிவாக்கத்தைப் பெரிதும் பாதித்தது. அதேபோல், சர்வதேச சந்தையில் தங்கத்தின் விலை அதிகரிப்பு தங்க நகைப் பிணைக் கடன்களின் வளர்ச்சிக்கு நேரடியாகக் காரணமாக அமைந்துள்ளது.
இருப்பினும், மொத்தக் கடன்களில் இவ்வளவு அதிக சதவீதம் வாகனங்கள் மற்றும் தங்க நகைகளைச் சார்ந்து இருப்பதால் மறைக்கப்பட்ட நிதி ஆபத்து இருப்பதாக இலங்கை மத்திய வங்கி எச்சரிக்கிறது. ஒருவேளை அந்தப் பிணையங்களின் சந்தை மதிப்பு குறைந்தால், வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்களுக்கு ஆபத்துகள் ஏற்படலாம். இந்த நிலைமையையும் நிதி அமைப்புக்கு ஏற்படக்கூடிய அபாயத்தையும் குறைக்கும் நோக்கில், வாகன மற்றும் தங்கக் கடன்களுக்கு அதிகபட்ச கடன் வரம்பை விதிக்க மத்திய வங்கி நடவடிக்கை எடுத்ததாக கலாநிதி நந்தலால் வீரசிங்க தெரிவித்தார்.
மத்திய வங்கியின் இந்த எச்சரிக்கை எவ்வளவு யதார்த்தமானது என்பது சமீபத்திய சர்வதேச தங்க விலையின் போக்கிலிருந்து தெளிவாகிறது. இந்த ஆண்டு ஜனவரி மாத இறுதியில் சுமார் 1,393 அமெரிக்க டாலர்களாக இருந்த சர்வதேச தங்க விலையின் அடிப்படையில் ஒரு பவுன் தங்கத்தின் மதிப்பு, ஆகஸ்ட் மாத இறுதிக்குள் சுமார் 1,141 டாலர்களாக சுமார் 18 சதவீதம் குறைந்துள்ளது. எதிர்காலத்திலும் தங்கத்தின் விலை மேலும் குறைந்தால், பிணையமாக வைக்கப்பட்டுள்ள தங்க நகைகளின் மதிப்பு குறைவதால் நிறுவனங்களுக்குக் கடன்களை வசூலிப்பதில் உள்ள ஆபத்து அதிகரிக்கலாம் என்று இந்த அறிக்கை மேலும் வலியுறுத்தியுள்ளது.